证监会表示，将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施，进一步强化各板块对不同类型、不同发展阶段科创企业融资支持。上交所表示，统筹推进三端改革，不断提升支持高水平科技自立自强能级。深交所将充分发挥资本市场功能，支持高水平科技自立自强。北交所表示，将加快推进改革实施，更加全面地支持企业创新发展。
中央汇金时隔8年再度增持四大行股份。按10月11日收盘价计算，中央汇金增持工行、农行、建行、中行A股股份金额合计为4.77亿元，并拟未来6个月内继续增持。中央汇金上一次集体增持四大行股份是在2015年。
9月中国汽车产销量均创历史同期新高。中汽协表示，9月汽车产销分别达到285万辆和285.8万辆，环比均增长10.7%，同比分别增长6.6%和9.5%。9月中国汽车出口44.4万辆，连续两个月超过40万辆，环比增长9%，同比增长47.7%。
美联储会议纪要显示，大多数美联储官员认为再加息一次是适当的；官员们一致认为，货币政策应该在一段时间内保持限制性，以推动通胀持续降温；绝大多数与会者继续认为经济未来走势“高度不确定”；与会者表示通胀“不可接受的高”，需要更多证据来确信价格压力正在减弱；今年剩余时间的GDP增长将受到汽车工人罢工的影响；多位与会者指出，即使开始降息后，缩减资产负债表可能还会持续“一段时间”。
国际方面，海外市场利率居高不下；国内方面，在多重政策提振下，9月国内经济逐步改善。中长期看，中短期海外利率保持较高水平，全球未来依然面临衰退风险，国内弱现实与强预期继续交织影响，期指短线受汇金增持利好推动或有所反弹。
今日1#电解铜现货对当月2310合约报于升水60-升水90元/吨，均价报于升水75元/吨，较上一交易日上涨20元/吨。平水铜成交价67000-67410元/吨，升水铜成交价格67020-67420元/吨。宏观方面，美联储放鸽，副主席杰斐逊：将会留意收益率上升带来的紧缩效应，美联储可以在更好的风险平衡中“谨慎行事”。另外有官员表示劳动力市场虽仍然紧张，但一些重要因素表明供需正在达到更好的平衡。基本面方面，截至10月9日本周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周六增加2.07万吨至11.43万吨，较节前大增4.12万吨。具体来看，华东地区进口铜和国产铜集中到货，使其库存大幅增加；华南地区则主要由于下游消费不佳，库存消耗不多 ，也使其库存继续增加。消费方面，节后回来 ，部分下游企业进行补货，但需求并不强劲，预计后市也难有明显增量。价格方面，市场等待更多美国经济数据指引，预计近期维持偏弱震荡。
铝：铝现货19370(-140）元/吨，升水方面:广东-150(+25):上海+50（-50)，巩义-90（-50) ，国内季节性累库，留意下游需求恢复情况，累库基本符合预期。观点：整体来看，延续内强外弱格局，国内季节性累库之后，延续去库格局，留意需求节奏，江南体育官网云南枯水期情况；后期仍看好升水结构，逢低持有。氧化铝方面，矿山复产一般，氧化铝厂小幅复产，成本小幅上涨，留意新疆地区交割持有意愿以及结构可能转变C。
本期国内氧化铝市场稳中上行，现货交投多集中于下游电解铝企业刚需采购，用户对当前高价整体表现谨慎。从市场表现来看，氧化铝成本不断攀高，产能亦无明显增加，企业挺价意愿仍较强烈。期内山西地区现货资源主流成交于 2960-2980元/吨。短期盘面上涨后回落，留意可能的无风险套利机会，新疆地区交割利润呈现，留意河南地区铝土矿及复产意愿，河南地区矿山宽松，山西地区部分复产意愿偏强，留意后期交割情况。
上海升水390 (-10),广东升水290 (+10)，天津升水470(-30)。节后季节性累库，换月后升水回升。短期国内产量偏高，进口窗口持续打开，预计供应量高位，后期关注需求情况，暂时建议观望。
基价14700（-50）；假期到货增加，短期库存压力增加，钢厂被动减仓，下跌后仓单成交较好，短期建议观望或逢高空配。
俄镍升水0(-200)，镍豆升水-700(+0)，金川镍升水6000 (-200)。市场上电积镍较充裕，内外交仓增加，建议逢高空配。
现货价格持续偏强，周末大厂上调421#现货价格300元，华东421#现货可参考价16400元。供应方面，十一期间有新项目达产，供应端仍有增量。北方大厂复产缓慢，小厂略有复产，整体开工有所回升。西南地区丰水期开工高位，后续增量有限。需求方面，有机硅持续疲软，且硅片价格持续松动向上传导可能给多晶硅带来一定压力，但目前硅料厂尚处于挺价状态。当前现货市场成交较为清淡，下游刚需拿货为主，整体成交价较节前小幅下移。当前建议观望。
现货维持。唐山普方坯3420（0）；螺纹，杭州3710（0），北京3690（0），广州3850（0）；热卷，上海3730（10），天津3760（10），广州3740（0）；冷轧，上海4860（0），天津4490（0），广州4690（0）。
利润下降。即期生产：普方坯盈利-288（3），螺纹毛利-286（-17），热卷毛利-397（-8），电炉毛利-294（0）；20日生产：普方坯盈利-126（44），螺纹毛利-117（25），热卷毛利-229（35）。
基差。螺纹（未折磅）01合约83（-2），05合约102（0）；上海热卷01合约2（12），05合约42（10）。
产量下降。10.06螺纹254（-9），热卷320（4），五大品种923（-7）。
钢厂亏损幅度加剧，减产增多，盘面走出负反馈逻辑。钢材现实基本面偏差，其中热卷压力最大，产量回升，而需求中性，库存积累至高位，表外钢坯等库存也快速积累。废钢到货持续偏中高位，4季度铁水有明显下行需要，负反馈逻辑有支撑。综上，钢材驱动偏向下，但估值低位，注意波动风险。
现货上涨。唐山66%干基现价1086（0），日照超特粉829（6），日照金布巴885（10），日照PB粉916（7），普氏现价114（0）。
利润上涨。PB20日进口利润-2（7）。金布巴20日进口利润-3（7）。超特20日进口利润23（7）。
基差走扩。金布巴01基差162（2），金布巴05基差214（7），金布巴09基差273（8）；pb01基差147（-1），pb05基差199（4），pb09基差257（5）。
需求上升。9.29，45港日均疏港量343（+4）；10.6，247家钢厂日耗302（0）。
铁矿石绝对估值中性，相对估值中性偏高，基差偏大。驱动端当前港口以工厂采购为主，钢厂主动做库存意愿一般，进入旺季后钢材下游需求值得推敲，一旦需求强度与韧性不足，高产量依然不可持续，近端压力会二次反扑。短期,铁矿石延续供需双强，价格较好兑现了现实强劲的预期，但国庆期间下游需求疲软，库存积累明显，节后钢厂减产压力剧增，关注未来下游需求的成色，铁矿石在贴水格局下将表现为随钢材走势但波动更大。
利润：沥青即期利润低位，炼厂即期综合利润为盈亏平衡附近。基差：11月小幅贴水，12月贴水幅度较大。供需存：日产小幅回升，10月排产环比大幅回落，关注兑现情况；刚需平淡，下游资金问题无缓解迹象；厂库小幅累库、社库延续季节性去库，总库存水平中性。
观点：相对估值偏低。地炼供应减量部分兑现，刚需有限限制价格高度。建议轻仓持有多单。
估值：LPG盘面价格下跌，夜盘持续走弱；现货价格回稳，低端价至5000元/吨附近；基差回升，近月月差正套；内外价差维持倒挂；油气比价冲高后回落，依旧位于偏低水平。PDH装置利润改善。
驱动：国际油价回落，Bren收于85美元附近。美国加息预期升温，美债收益率大幅上行打击风险资产偏好，商品普遍下跌。但原油供需现实依旧偏强，且地缘政治扰动尚存较大不确定性，油价或难以深跌。海外丙烷临近淡旺季转换节点，供需区域性矛盾仍存。美国C3库存维持高位但边际去化；中东受减产影响供应预期偏紧；运费大幅回落削弱远东价格支撑。国内方面，近期码头供应有增量，且下游库存不低。但当前进口利润处于深度亏损状态，上游无意进一步让利，预计现货价格筑底。PDH装置利润出现显著修复，关注持续性及复产节奏。
观点：LPG自身矛盾变化有限，跟随原油下跌为主。当前原油价格、运费及PDH利润等矛盾交织，交易难度较大。建议观望为主，前期空配PG2311策略可适当止盈观望。
现货价格：美金泰标1480美元/吨（+40）；人民币混合11930元/吨（+260）。
资讯：根据第一商用车网最新掌握的数据，2023年9月份，我国重卡市场销售约8万辆（开票口径，包含出口和新能源），环比8月上升12%，比上年同期的5.18万辆增长55%，净增加接近3万辆。这是今年市场继2月份以来的第八个月同比增长，今年1-9月，重卡市场累计销售70.1万辆，同比上涨34%，同比累计增速扩大了2个多百分点。截止到前三季度，中国重卡市场今年累计销量已经超过去年全年销量（67万辆）。
商品氛围转弱，天然橡胶呈现相对偏强态势，现货市场套利加仓，价格买涨。供应端，国内外产区雨水干扰因素仍在，产出释放不及预期，原料收购价格抬升，成本端存在支撑。需求端，半钢厂家同期停产及减产的相对较少，出口订单仍存较大支撑，库存储备偏低位，厂家开工积极性尚存。全钢部分厂家有假期停产及减产安排，但库存储备低位状态下双节停产安排较往年亦有所减少，预计天胶库存将短时间维持去库状态。当前天然橡胶整体价格存在成本支撑，下游需求尚可，震荡偏强看待。
液碱：华东930（日-30，周-30）；华北1020（日+0，周+0）；西北850（日+0，周+0）。
片碱：华东3500（日+0，周+0）；华北3500（日+0，周+0）；西北3250（日+0，周+0）。
烧碱：华东192（日-94，周-256）；华北928（日+0，周-26）；西北424（日+0，周-40）。
电石法：西北一体制-72（日-25，周-135）；华东外采制33（日+2，周-56）；华北外采制71（日+20，周-124）；西北外采制445（日+5，周-19）。
供需，供应增加；下游需求较弱，终端需求边际好转；库存略降，表需环比持平。
供应：整体开工81.7%（环比+2.0%，同比+9.8%），周产量45.0万吨（环比+1.1万吨，累计同比-1.3%）。
库存：社会库存50.3万吨（环比-1.2万吨，同比-2.6%）；周表需43.3万吨（环比-3.8万吨，累计同比-0.8%），周国内表需36.1万吨（环比-4.0万吨，累计同比-0.9%）。
周三PVC现货回落，期货回升，基差低位，1/5价差偏低。9月第4周PVC供应增加，下游需求及终端需求低迷；库存情况弱于预期，库存水平高位；表需及内需较差，出口有好转迹象；原料价格回落，但是综合利润不高，下方空间不大。策略：观望。
纯碱：氨碱法毛利1031（日-45，周-472）；联碱法毛利1132（日-46，周-437）；天然法毛利1528（日-18，周-373）。
玻璃：煤制气毛利425（日+15，周+69）；石油焦毛利337（日+10，周+63）；天然气毛利386（日+10，周+52）。
需求：1-8月地产数据：施工面积、开发投资、销售面积、新开工面积、土地购置面积负增长，竣工面积同比连续正增长。
周三纯碱现货及期货走弱，基差偏高，1/5价差偏高；玻璃现货持平，期货走弱，基差偏高，1/5价差偏高。目前纯碱处于“中高利润+中价格+中低库存”的状态，现实强势，估值略高；远月在成本附近时表现出一定韧性。玻璃处于“中高利润+中价格+中高库存”的状态，下游补库放缓。策略：纯碱空配，玻璃观望。
煤头装置：固定床毛利276（日-18，周-122）；水煤浆毛利487（日-15，周-97）；航天炉毛利479（日-17，周-87）。
气头装置：西北气毛利786（日-100，周-100）；西南气毛利1019（日+0，周-40）。
复合肥：45%硫基毛利110（日+3，周+6）；45%氯基毛利297（日+2，周+3）。
需求，销售增加，同比偏低；复合肥负荷降，库存降；三聚氰胺开工增，同比大幅偏高；港口库存同比大幅偏高。
复合肥：复合肥开工50.5%（环比-4.7%，同比+48.4%）；复合肥库存43.7万吨（环比-2.2，同比-15.6%）。
人造板：人造板：1-8月地产数据：施工面积、开发投资、销售面积、新开工面积、土地购置面积负增长，竣工面积同比连续正增长。
三聚氰胺：三聚氰胺开工64.6%（环比+8.6%，同比+19.9%）；三聚氰胺库存1.0万吨（环比-0.2，同比-3.4%）。
工厂库存：厂库20.4万吨（环比+3.0，同比-57.9%）；表需117.5（环比+4.3，累计同比+6.9%），国内表需110.4（环比+4.3，累计同比+4.8%）。
周三现货偏弱，期货持平；1/5价差偏高；基差偏高。9月第4周尿素供需格局持平：供应增加，销售略增，库存积累，表需及国内表需回升；下游复合肥负荷降、库存降；下游三聚氰胺厂开工大增，同比转偏高；港口库存同比大幅偏高。策略：空配持有。
USDA将于北京时间10月13日凌晨公布10月USDA月度供需报告，报告前市场平均预期2023/2024年度美豆单产为49.9蒲式耳/英亩，预估区间为49.5-50.4蒲式耳/英亩，9月USDA预估为50.1蒲式耳/英亩。市场平均预期2023/2024年度美豆期末库存为2.33亿蒲式耳，预估区间为2.06-2.71亿蒲式耳，9月USDA预估为2.20亿蒲式耳。
美联储观察工具：交易员们认为美联储在11月加息的可能性为13.7%，12月加息的可能性为27.5%。相比之下，一周前市场预期可能性分别为28%和40%。
CONAB：预计2023/24年度巴西大豆产量再创新高，达到1.62亿吨，同比增加4.8%。
美豆收割带来的季节性压力及巴西大豆出口竞争压力再现，美豆昨日再次收跌，与此同时市场等待10月USDA月度供需报告的指引。国内豆粕成交连续2显著放量，现货成交依旧清淡，主要是远月基差成交放量（1月合约基差依旧普遍在400-570元/吨之上，但9月合约基差在110-150之间，东北地区260，吸引了下游采购）。
ICE期棉周三持稳，来自中国需求的忧虑，抵消了供给问题带来的支撑。交投活跃的12月合约跌0.4美分，或0.5%，结算价报每磅85.05美分。
郑棉周三继续下跌：主力2401合约跌165点于16955元/吨，持仓减4千余手，主力持仓上，多空各减6千余手，继续换仓。其中多头方中信、华融融达、浙商分别增4千、2千和1千余手，而国泰君安减4千余手，中金、永安各减3千余手，中信建投减2千余手。空头方国泰君安、永安分别增3千和2千余手，而国投安信减4千余手，中信、国贸各减2千余手，东证、中泰各减1千余手。夜盘跌65点，持仓增3千余手。远月05合约跌120点于16800元/吨，持仓增7千余手。总持仓增1万7千余手，前二十席位主多增1千余手，空增3千余手，前二十主力席位上继续换仓，其中多头方中信、浙商分别增6千和4千余手，而国泰君安和永安分别减4千和2千余手。空头方浙商、永安、国泰君安分别增4千、3千和2千余手，而东证、中信建投和国贸分别减3千、2千和2千余手。
10月11日储备棉销售资源20001.8538吨，实际成交15671.6718吨，成交率78.35%。平均成交价格17269元/吨，较前一日下跌169元/吨，折3128价格17807元/吨，较前一日下跌68元/吨。
10月10日，新疆大部分地区手摘棉收购价较前一日小幅下调，部分轧花厂机采棉开秤价同步下调，但目前农户惜售情绪较浓，已采摘的籽棉尚在地头并未交售，已收进厂的籽棉收购价仍处于不定价的阶段，轧花厂与农户之间的价格博弈仍在持续。
截止到2023年10月10日，新疆地区皮棉累计加工总量14.33万吨，同比增幅17.54%。10日当日加工增量2.22万吨，同比增幅19.82%。
现货：10月11日中国棉花价格指数18230元/吨,跌149元/吨。今日国内棉花现货市场皮棉现货价随期价下跌。今日基差持稳，部分新疆库31双28/双29对应CF401合约基差价在750-1300元/吨；部分新疆棉内地库31级单28/单29对应CF401合约含杂3.0以内基差在1000-1600元/吨。今日棉花企业销售积极性较强，当前现货资源大幅减少，皮棉现货价格继昨日下跌后今日价格变动不大，部分企业为促成交易小有让利。当前纺织企业旺季不旺，随着储备棉成交率下降，纺企现货采购也趋于谨慎，各大企业通过补充国储棉和现货资源，观察新花收购价格后确定新疆棉新棉采购。据了解，新疆库31双28或单29含杂较低提货报价在17800-18500元/吨。部分内地库皮棉基差和一口价资源21/31双28或单29低杂提货报价在18100-18600元/吨。。
随着收购偏理性进行，市场前期的“抢收”预期降温，而节后的冲高也算对“减产”的兑现。除非产量出现超预期减少，才有望提供上涨驱动。整体国内开始反映供给上量压力和下游疲弱对价格的压力。较大的下跌更多是在追随商品走势（商品走势提前已转弱下跌，棉价是在扛过了双节的收购初期后，进行了补跌）。收购上量前，价格仍可能有阶段反弹。美棉市场，基本面上，供给利多也有乏力之嫌，而需求端未见接力之态。库存反常性增加也体现了压力。短期关注月度供需报告，以及在震荡区间下沿表现。
现货市场，10月11日涌益跟踪全国外三元生猪均价15.14元/公斤，前一日下跌0.24元/公斤，河南均价为14.9元/公斤（-0.29）。
节后价格显著回落令市场情绪有所转变，社会猪出栏积极减弱，低价区散户抵抗情绪增强，但二育情绪仍显谨慎，节后消费缺少支撑，白条走货不畅。现货情绪缓和对期货市场形成提振，关注价格持续性。中期看四季度市场面临供需双增格局，需求端存季节性好转预期，但养殖端也会调整出栏决策去匹配需求，二次育肥以及压栏等行为对猪价会产生节奏上的扰动。近端市场若进行持续的压栏二育动作，则对旺季价格产生压制，反之近端压力释放则有助于缓解旺季压力。今年供应基数较充裕背景下二育情绪偏谨慎，冻品在旺季的出库需求也将限制价格反弹空间，整体维持偏空思路，动态跟踪市场情绪变化带来的节奏以及月间强弱。
